4月29日~30日,三家中国家电产业代表企业&mdasdfssh;&mdasdfssh;海尔智家(600690,SH;前收盘价15.46元)、美的集团(000333,SZ;前收盘价53.75元)、格力电器(000651,SZ;前收盘价54.77元),陆续发布2019年年报及2020年一季报。

  三家企业的最新财报数据开始呈现以下趋势:从营收规模来看,海尔智家、美的集团领先格力电器;同时,三家企业营收和净利润在2020年一季度都遭遇下滑,也表明出市场整体存在压力。

  此外,受疫情影响,各家公司海外业务也面临考验。有家电上市公司内部人士向《每日经济新闻》记者透露,今年一季度国外疫情暴发,二季度在疫情冲击下,家电企业海外业务也将承压前行,家电企业淘汰赛将进一步加速。

  一季度业绩均下滑

  2020年一季度,疫情对国内家电消费市场产生冲击。

  根据奥维云网数据,1月~3月,国内白电&asdfsmp;厨卫行业零售额下降44%。奥维云网的全渠道推总数据也显示,2020年一季度,国内冰箱零售量468万台,同比下降22.6%,零售额130亿元,同比下降28%;洗衣机零售量603万台、同比下滑27.4%,零售额107亿元、同比下滑34.8%;空调更是重灾区,零售量同比下滑46.6%至524万台,零售额同比下滑58.1%至149亿元;厨房小家电零售额则同比下降23.7%至114.9亿元。

  销量下滑也在业绩数据上有所体现。

  海尔智家2019年实现营收2007.62亿元,同比增长9.05%;2020年一季度实现营收431.41亿元,同比下降11.09%,归属于上市公司股东净利润10.70亿元,同比下降50.16%。

  美的集团2019年实现营收2782.16亿元,同比增长7.14%;2020年一季度实现营收580亿元,同比下降22.86%,归属于上市公司股东的净利润48.1亿元,同比下降21.51%。

  格力电器2019年实现营收1981.53亿元,同比增长0.02%;2020年一季度实现营收203.96亿元,同比下降49.7%,归属于上市公司股东的净利润15.58亿元,同比下降72.53%。

  上市公司亦在年报中提到了疫情的冲击。美的集团就表示,自今年2月底开始,海外地区疫情也不断加剧,集团相关防控工作持续进行,集团的销售收入及利润受疫情影响出现了一定程度下滑。

  中国家用电器商业协会常务副秘书长张剑锋对《每日经济新闻》记者表示,对比三家上市公司2019年业绩不难发现,整体而言,海尔智家和美的集团营收比较稳健,各个业务板块发展较为均衡,而格力电器营收增速明显放缓。此外,受疫情影响,三家上市公司的一季度业绩都有所下滑。但也应该看到,不只家电,大多数行业一季度业绩都被波及。

  海外业务或受冲击

  事实上,近年来,中国家电企业的海外业务占比不断提升。

  2019年,海尔智家公司海外收入占比47%,美的集团产品出口收入已占公司整体收入的40%以上。格力电器虽然没有公布具体的数据,但也在年报中阐述了海外市场的重要性。由此可见,家电出海已成为趋势。

  而当前,虽然国内生产物流已恢复,但是国外部分国家和地区的生产、物流等尚处于停滞状态,家电巨头海外业务均受到不同程度影响。

  格力电器在年报中还称,受新型冠状病毒肺炎的影响,某些国家或地区的“逆全球化”及贸易保护主义思潮愈加凸显,全球经济的不确定性进一步加大,对公司海外市场的拓展带来新的挑战,并存在增加运营成本风险。

  针对海外市场表现,海尔智家在年报中称,2020年,疫情在全球范围内恶化,对全球经济形成负面冲击,严重影响海外家电市场需求。受各地区经济发展水平、家电保有量等因素影响,海外市场表现不一。整体而言,发达国家主要以更新需求为主,需求稳定;发展中国家渗透率较低,保持较快增长。

  那么,一季度各家企业的海外市场表现如何?

  海尔智家一季报显示,其海外收入增长8.5%,主要市场表现好于当地行业。海外市场主要区域的市场份额保持上升态势,如美国核心家电产品份额提升2.7个百分点、日本AQUA品牌提升0.9个百分点。格力电器和美的集团则未在一季报中披露海外业务情况。

  谈及疫情带来的不利影响,海尔智家在年报中提到,海外各区域充分借鉴国内经验,全流程筹备各项保障措施,加强线上销售与高端转型,推广健康类产品,积极应对挑战。

  在张剑锋看来,全球疫情蔓延也考验着家电企业的全球化能力和海外业务能力。相较美的和格力,海尔在全球多个国家的品牌本土化优势明显,全球供应链协同性较强,因而受影响较小。而二季度各个企业具体的海外业绩表现取决于海外疫情控制、供应链支持等多个因素。

  销售渠道将重塑

  疫情冲击之下,行业也在发生一系列变化。

  张剑锋表示,纵观家电行业,此次疫情也给未来的业务布局带来一系列变革。从渠道方面而言,直播带货的兴起进一步提升了产品线上销售的比例,未来线上线下销售结构会进一步重塑,线上比例是否会超过线下值得关注;二是对于消费者行为和需求的研究,消费者对健康类的产品将投入更多的关注,也驱动家电企业研发新的产品进一步拉动消费。此外,头部企业的市场地位逐渐稳定,家电企业的淘汰赛会进一步加速,小家电更容易在细分领域出圈。

  美的集团在年报中表示,从中长期来看,产业结构升级、居民收入稳定、消费多元化,以及国家政策对绿色、智能产业发展引导以及家电行业产品标准的升级,都带来了新的机会点和增长点。

  海尔智家则在年报中称,新冠疫情虽然在短期内对家电需求有所压制,但由于家电消费属于刚性需求,中长期影响有限,行业年内预计呈现出前低后高的走势。同时,疫情将进一步催生健康、智能类家电产品需求。

  据中国家用电器研究院联合全国家用电器工业信息中心发布的《2019年中国家电行业年度报告》,从市场规模来看,传统家电品类集体增速放缓,但新品类依旧保持增长,高端化、智能化和健康化依旧是产品升级发展的主要特征。此外,疫情进一步加强了消费者对于健康家电的需求,如空气净化器和新风系统,具备杀菌消毒洗护功能的洗衣机,侧重杀菌消毒功能的洗碗机、光波炉等家电产品,都将迎来更多关注。

  奥维云网相关报告显示,家电行业危与机并存,环境家康电器则借此得到了新的普及机会。因疫情引发的消费者对空气、饮用水等方面的担忧将推动健康类电器普及。疫情期间,净水器、台式净饮机、净化器、蒸汽拖把、智能马桶等具备杀菌、消毒功能的产品在线上市场热销,广受追捧。